今年来,A股经历频频上涨后又短暂回调,后期是否保持大牛走势仍不确定。在权益市场带动风险偏好上升的行情下,债市步入短期调整阶段,但市场人士认为,高等级信用债以及兼顾股债两市的二级债基存在着投资机会。东方双债添利债基紧跟市场风向灵活调整股、债配置,自成立以来净值增值率超过50%,业绩持续优异。
银河数据显示,今年来截至3月8日,二级债基总体表现优于纯债及普通债券基金,
年内纯债及普通债基平均回报均在2%以下,二级债基总体平均回报超过了3%。东方双债添利A、C年内净值增长率分别为3.29%、3.22%,长期以来回报更优,东方双债添利A、C自成立以来累计净值增长率高达53.53%、50.94%,年几何平均收益率为10.10%、9.68%,位居同类前十。在震荡多变的市场下,取得这样的年化回报实属不易。
据了解,作为二级债基品种,东方双债添利既能够享受股市上涨带来的收益,也能够在震荡市有着债券投资的保障,其投资于债券资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于信用债券和可转换债券的资产不低于非现金资产的80%;股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20%。
海通证券表示,目前债券市场进入短期震荡休整,但长期牛市阶段。市场专业人士针对未来市场,分析3月份债市牛市空间可能受压缩,无风险长端利率下行空间有限,信用债存在着投资机会,与此同时,股市的向好使市场风险偏好提升,作为能够参与股市投资的二级债基来说,存在着明显的利好。
东方双债添利自身的投资策略优势保障了其在震荡市场中能够维持相对良好的回报。从更深层次挖掘,其长期优异的表现更是源于背后投研实力的支撑。东方基金自成立以来,就将固收业务作为公司核心业务之一,并形成了坚持绝对收益目标的策略,有着严格的风控技术,如数量化风控措施CPPI、TIPP等技术。此外,公司固定收益团队成员经验丰富,如东方双债添利基金经理彭成军拥有11年证券从业经验,多年的经验积累其还形成了从久期、期限结构、相对价值、交易和利差综合考量债市机会和风险的“五维度”投资策略。
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